กองทุนเปิดพรินซิเพิล โกลบอล เครดิต PRINCIPAL GCREDIT
แม้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะคงอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นครั้งที่สองที่ระดับ 5.25 – 5.50% ในช่วงเดือนตุลาคม – พฤศจิกายน 2566 แต่ในภาพใหญ่ของเศรษฐกิจทั่วโลก ก็มีโอกาสเจอกับสภาวะถดถอย ทั้งในปลายปีนี้และต้นปีหน้าที่จะมาถึง
ส่งผลให้นักลงทุนหันมาสนใจในสินทรัพย์ที่ลดความเสี่ยงมากขึ้น แต่มีโอกาสได้รับผลตอบแทนเหมาะสม ซึ่งนั่นก็คือ ตราสารหนี้ เนื่องจากการลงทุนตราสารหนี้นั้นแปรผกผันกับอัตราดอกเบี้ย
บลจ. พรินซิเพิล มีมุมมองบวกต่อตราสารหนี้ โดยเฉพาะตราสารหนี้เอกชนทั่วโลก ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือในระดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) เนื่องจากปัจจุบันมีอัตราผลตอบแทน (Yield) ในระดับสูง และมีความเสี่ยงต่อการผิดนัดชำระหนี้ในระดับที่ต่ำ
จึงขอแนะนำ “กองทุนเปิดพรินซิเพิล โกลบอล เครดิต PRINCIPAL GCREDIT” กองทุนตราสารหนี้ที่มีนโยบายการลงทุนในหน่วยลงทุนของ BNY Mellon Global Credit Fund (กองทุนหลัก) ซึ่งเน้นลงทุนในตราสารหนี้ Investment Grade ทั่วโลกที่มีคุณภาพดี โดยกองทุนหลักให้ผลตอบแทนที่โดดเด่น ชนะดัชนีอ้างอิงอย่างสม่ำเสมอ และยังได้รับ Morning star 5 ดาว (ข้อมูล ณ วันที่ 30 กันยายน 2023)
เริ่มลงทุนใน PRINCIPAL GCREDIT เพื่อไม่พลาดจังหวะทองของการลงทุนในตราสารหนี้ทั่วโลก
6 เหตุผล ทำไมวันนี้ถึงควรลงทุนในตราสารหนี้ Investment Grade
1.อัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้ประเภท Investment grade ให้ผลตอบแทนสูงสุดในรอบ 15 ปี และมากกว่าค่าเฉลี่ยในระยะยาว เป็นโอกาสดีในการเข้าลงทุนเพื่อรับผลตอบแทนในระดับสูง
2.เศรษฐกิจทั่วโลกชะลอตัว และมีแนวโน้มเกิด Soft Recession นักลงทุนทั่วโลกจึงหันมาสนใจตราสารหนี้ Investment Grade ที่มีคุณภาพสูงเพิ่มมากขึ้นในครึ่งปีหน้า
3.ปัจจัยพื้นฐานของบริษัทที่ออกตราสารหนี้ Investment Grade ยังคงแข็งแกร่ง ทั้ง US และ Europe ซึ่งดีกว่า บริษัทที่ออกตราสารหนี้ High yield (HY) ทำให้ตราสารหนี้ IG มีแนวโน้มการผิดนัดชำระ (Default Risk) ต่ำ
4.ผลตอบแทนของตราสารหนี้ Investment grade สูงกว่าอัตรากำไรของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหุ้น S&P 500 เป็นจังหวะเหมาะสมในการเข้าลงทุนตราสารหนี้
5.Valuation ในแง่ของ Investment Grade Credit Spread อยู่ในระดับที่เหมาะสม
6.Fund Flow ไหลเข้า Investment Grade อย่างต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปี เมื่อเทียบกับ High Yield หรือ Bank Loan
PRINCIPAL GCREDIT ลงทุนในกองทุนหลัก BNY Global Credit Fund
-เน้นลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือที่ลงทุนได้ (Investment Grade) โดยทั่วไป 80-100% และเพิ่มโอกาสลงทุนในตราสารหนี้อื่นๆ ในบางขณะ เพื่อสร้างโอกาสรับผลตอบแทนที่เหนือกว่าในระยะยาว
-กองทุนสร้างผลตอบแทนโดดเด่นชนะดัชนีอ้างอิง 10 ปี ใน 11 ปีต่อเนื่อง และผลตอบแทนอยู่ใน Quartile อันดับ 1 ใน 1, 3, 5 ปี เมื่อเทียบกับ peers* พร้อมทั้งได้รับ Morning Star 5 ดาว
*Morningstar group: Global corporate bond- USD Hedged category, Data as of 23 October 2023
-กระบวนการลงทุนที่แข็งแกร่ง โดยวิเคราะห์ทั้ง Top Down และ Bottom Up เพื่อสรรหาตราสารหนี้ที่มีปัจจัยพื้นฐานที่ดี ทำให้กองทุนไม่เคยเกิดเหตุ Default ในตราสารที่ลงทุน
BNY Global Credit Fund ผลตอบแทนโดดเด่น ชนะดัชนีอ้างอิง 10 ปี จาก 11 ปี และไม่เคยเกิด default เลย ในตราสารที่ลงทุน ตั้งแต่บริหารกลยุทธ์นี้
อีกทั้งยังสร้าง Alpha ได้ต่อเนื่องในช่วงที่ตลาด Risk off และ Risk on
Source: BNY Mellon Global Credit Presentation as of September 2023, Morningstar Direct as of 31 October 2023
BNY Global Credit Fund บริหารโดย BNY Mellon Investment Management
• บริษัทจัดการกองทุน มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 1.9 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ
• มีบริษัทจัดการกองทุนในเครืออยู่ 7 บริษัทที่มีความเชี่ยวชาญต่างกัน เช่น Insight Investment, Walter Scott, Dreyfus
• บริษัทจัดการทรัพย์สินชั้นนำในยุโรปอย่าง Insight Investment เป็นผู้บริหารกองทุน BNY Mellon Global Credit Fund
• มีทีมการลงทุนที่มากด้วยประสบการณ์ พร้อมนักวิเคราะห์ที่ครอบคลุมทุกประเภทของตราสารหนี้ถึง 160 คน ประจำอยู่ที่ อังกฤษและสหรัฐฯ มีประสบการณ์การลงทุนเฉลี่ย 19 ปี
Source: BNY Mellon Global Credit Presentation as of September 2023
สถานะพอร์ตการลงทุน ณ เดือนตุลาคม 2023
• Yield To Maturity อยู่ที่ 6.77% ต่อปี อายุตราสารในพอร์ตโดยเฉลี่ย (Duration) ประมาณ 5.7 ปี และ Credit Rating เฉลี่ยอยู่ที่ระดับ A
• มองว่า Credit Spread ในปัจจุบันอยู่ในระดับที่เหมาะสม
• ชื่นชอบตราสารหนี้ Investment grade โซน Europe และ UK มากกว่า US เนื่องจากมี Credit Spread ที่น่าสนใจกว่า
• มองว่าตราสารหนี้ High Yield มีความเสี่ยง Default มากขึ้น จากสภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัว และ Credit Spread ที่ยังไม่น่าสนใจ
• ไม่ชอบกลุ่มอุตสาหกรรม Cyclical โดยเฉพาะกลุ่มพลังงาน เนื่องจากมีแนวโน้มปรับตัวลงจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจ
• ชื่นชอบกลุ่มอุตสาหกรรมธนาคาร เนื่องจากต้นปีราคาปรับตัวลง price in ความเสี่ยงมากเกินไป จึงเป็นจังหวะในการเข้าลงทุน
• ชื่นชอบกลุ่มอสังหาริมทรัพย์เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่มีแนวโน้ม ใกล้พีค ส่งผลให้มูลค่าอสังหาริมทรัพย์ปรับตัวดีขึ้น
Source: BNY Mellon Global Credit fund fact sheet as of October 2023
กองทุนเปิดพรินซิเพิล โกลบอล เครดิต PRINCIPAL GCREDIT
เมื่อเศรษฐกิจทั่วโลกชะลอตัว ถึงเวลาทองของการลงทุนในตราสารหนี้ Investment Grade มาเริ่มลงทุนใน PRINCIPAL GCREDIT ที่ลดความเสี่ยงมากขึ้น แต่มีโอกาสได้รับผลตอบแทนเหมาะสม.
ดูข้อมูลกองทุนเพิ่มเติมได้ที่ https://www.principal.th/th/principal/GCREDIT-A
ติดต่อได้ที่เว็บไซต์ https://www.principal.th/ หรือโทร 02-686-9500
ดาวน์โหลด และเปิดบัญชีได้แล้ววันนี้บน แอป Principal TH คลิก
ติดตามข่าวสาร และข้อมูลกองทุนเพิ่มเติมจาก บลจ.พรินซิเพิล ได้ทุกช่องทาง
Facebook : https://www.facebook.com/principalthailand
YouTube : https://www.youtube.com/c/PrincipalThailand
LINE: @PrincipalThailand
Website : https://www.principal.th/
หรือโทร 02-686-9500
ผู้ลงทุนควรทําความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุนรวม) เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน / PRINCIPAL GCREDIT มีนโยบายลงทุนในต่างประเทศ ผู้ลงทุนอาจจะขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินทุนเริ่มแรกได้/บริษัทจัดการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนของกองทุน (Hedging) ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน / ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
