แนะนำซื้อหุ้นเอเชีย นโยบายกระตุ้นรัฐบาลจีนหนุน คาดโมดีชนะเลือกตั้งบวกหุ้นอินเดีย ธีมผลิตชิปจากเกาหลีใต้และไต้หวัน
Image
• บลจ. พรินซิเพิล แนะนำซื้อหุ้นเอเชียผ่านกองทุน PRINCIPAL APDI สำหรับการลงทุนระยะสั้น จากนโยบายการกระตุ้นเศรษฐกิจด้านอสังหาริมทรัพย์ของจีนหนุน การคาดการณ์ว่าโมดีจะชนะการเลือกตั้ง ซึ่งจะประกาศผลวันที่ 4 มิ.ย. 2567 และได้รับประโยชน์จากการลงทุนในธีมชิปเซมิคอนดักเตอร์ จากหุ้นเกาหลีใต้ และไต้หวัน
• ในช่วงที่ผ่านมารัฐบาลจีนได้ออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจโดยเฉพาะช่วยเหลือภาคอสังหาริมทรัพย์หลายมาตรการด้วยกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อการแก้ไขปัญหา เช่น ผ่อนคลายกฎระเบียบในการซื้อบ้าน ยกเลิกข้อกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ขั้นต่ำ และลดเงินดาวน์สำหรับผู้ซื้อบ้านหลังแรก รวมถึงสนับสนุนให้รัฐบาลท้องถิ่นรับซื้อบ้านที่ค้างสต๊อกจากบริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ และนำไปเปลี่ยนเป็นโครงการที่อยู่อาศัยสำหรับผู้มีรายได้น้อย (Social housing) นอกจากนี้ Valuation (Forward P/E) ยังอยู่ในระดับต่ำค่าเฉลี่ย หรือไม่แพงเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยตนเองย้อนหลัง 5 ปี
• การเลือกตั้งของอินเดียที่เกิดขึ้นตั้งแต่ช่วงกลางเดือน เม.ย. 2567 และจะประกาศผลในวันที่ 4 มิ.ย. 2567 จะมีผลกระทบอย่างมากต่อตลาดหุ้น กล่าวคือถ้านายโมดีชนะการเลือกตั้งซึ่งจะเป็นครั้งที่ 3 ติดต่อกัน ตลาดหุ้นมีแนวโน้มตอบรับในเชิงบวกเนื่องจาก พรรค BJP ของโมดี จะสามารถใช้นโยบายที่ส่งเสริมต่อการเติบโตของเศรษฐกิจ เช่น การปฏิรูปการผลิตเพื่อหนุนให้อินเดียเป็นศูนย์กลางการผลิตของโลก รวมถึงนโยบายที่เกี่ยวกับการกระตุ้นการจ้างงานในประเทศ โดยจากผลสำรวจล่าสุดในเดือน เม.ย. พรรคของนายโมดีมีแนวโน้มจะชนะการเลือกตั้งครั้งนี้สูง อีกทั้งแม้ว่าอินเดียจะเป็นประเทศที่มีขนาดใหญ่แต่มีการเติบโตที่สูง ในช่วง 30 ปีที่ผ่านมาเศรษฐกิจอินเดียเติบโตโดยเฉลี่ยถึง 6.4% และมีแนวโน้มจะเติบโตถึง 6.8% ในปีนี้จากการคาดการณ์ของ IMF
• สุดท้ายการลงทุนในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับธีมเซมิคอนดักเตอร์ยังเป็นที่นิยม และแนวโน้มผลประกอบการหุ้นกลุ่มนี้ เช่น TSMC หรือ Samsung ยังเติบโตได้แข็งแกร่ง จากวัฏจักรขาขึ้นของความต้องการใช้ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่เกิดขึ้นทั่วโลก
• เราแนะนำนักลงทุนเข้าซื้อกองทุน PRINCIPAL APDI ที่มีสัดส่วนการลงทุนในเอเชียเป็นหลัก กล่าวคือในตลาดหุ้นจีนและฮ่องกง 23%, อินเดีย 16% และไต้หวันและเกาหลีรวมกัน 22% (as of 31 April 2024) โดยนโยบายหลักของกองทุนคือเน้นลงทุนในหุ้นคุณภาพดี ขนาดใหญ่ มีการเติบโตของกำไรที่ดี และเป็นผู้นำในอุตสาหกรรม โดยมีธีมการลงทุนหลักคือ หุ้นที่ได้รับประโยชน์จากความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ที่แข็งแกร่ง, หุ้นที่เกี่ยวข้องกับการฟื้นตัวของการบริโภค และหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของการลงทุนภาคอุตสาหกรรมในอินเดีย
• ตัวอย่างหุ้นที่ลงทุน เช่น Taiwan Semiconductor (TSMC) บริษัทผลิตชิปเซมิคอนดักเตอร์ที่มีชื่อเสียง และมีส่วนแบ่งทางการตลาดเป็นอันดับ 1 ของโลก โดยมีลูกค้ารายใหญ่ที่สำคัญๆ เป็นบริษัทชั้นนำระดับโลกคือ Apple, Nvidia และ Qualcomm และ Tencent บริษัทสัญชาติจีนที่มีรายได้หลักจากการผลิตเกมออนไลน์ เช่น Realm of Valor หรือ RoV และแอป WeChat แอปแชตอันดับต้นๆ ของโลกที่มีประชาชนชาวจีนนิยมใช้เป็นจำนวนมาก
• สามารถอ่าน Fund Fact Sheet โดยคลิก PRINCIPAL APDI
Image
Image
Image
Image
คำเตือน:
ผู้ลงทุนควรทําความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทน และ ความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน / บริษัทจัดการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนของกองทุน (Hedging) ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน / กองทุนมีนโยบายลงทุนในต่างประเทศ กองทุนอาจมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไร จากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าทุนเริ่มแรกได้ / ผลการดําเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดําเนินงานในอนาคต
