แนะนำซื้อหุ้นโลก กำไรบริษัทแข็งแกร่ง และเงินเฟ้อ PCE มีแนวโน้มชะลอ แนะนำซื้อหุ้นเทคฯ จีน เกาะกระแสการเติบโตของ AI

บลจ.พรินซิเพิล แนะนำนักลงทุนจับจังหวะลงทุนระยะสั้นในหุ้นโลกผ่าน PRINCIPAL GOPP, PRINCIPAL GQE หรือ PRINCIPAL GESG หลังกำไรบริษัทจดทะเบียนในดัชนี S&P 500 ในไตรมาส 4/ 2025 แข็งแกร่ง และส่วนประกอบของเงินเฟ้อ PPI ที่เพิ่งประกาศเมื่อคืน ที่อยู่ในเงินเฟ้อ PCE (ตัวเลขเงินเฟ้อที่เฟดนิยมใช้พิจารณาด้านอัตราดอกเบี้ย) ชะลอตัว ส่งผลให้เงินเฟ้อ PCE ที่จะประกาศในช่วงปลายเดือน ก.พ. มีโอกาสลดลงสูง อีกทั้งเราแนะนำซื้อ (Trading ระยะสั้นเช่นกัน) หุ้นเทคฯจีน ผ่าน PRINCIPAL CHTECH เพื่อเกาะกระแสไปกับการเติบโตของ AI ในจีน ซึ่งเกิดจากการพัฒนาของ DeepSeek

บริษัทในดัชนี S&P500 ประกาศผลประกอบการแล้วถึง 383 บริษัทจาก 500 บริษัท โดยประมาณ 75% ของบริษัทที่ประกาศแล้ว หรือ 287 บริษัทมีกำไรสูงกว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ อีกทั้งตลาดยังคงปรับประมาณการณ์กำไรบริษัทจดทะเบียนสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง (Source: Bloomberg as of 14 February 2025) แสดงให้ถึงตลาดหุ้นโลกนำโดยหุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มปรับขึ้นได้ต่อ นอกจากนี้ส่วนประกอบของเงินเฟ้อ PPI ที่ประกาศเมื่อคืน ที่อยู่ในเงินเฟ้อ PCE เช่น ราคาตั๋วเครื่องบิน และราคาการให้บริการทางการแพทย์ ชะลอตัวลงมากกว่าคาด หนุนให้เงินเฟ้อ PCE ที่จะประกาศในวันที่ 28 ก.พ. 2025 มีโอกาสน้อยกว่าคาดสูง หนุนเฟดคงนโยบายการเงินผ่อนคลาย  

หลังจากการพัฒนา AI ของ DeepSeek ที่มีประสิทธิภาพเทียบเท่า และใช้ต้นทุนน้อยกว่าบริษัทเทคฯ ยักษ์ใหญ่ของสหรัฐฯ เช่น Open AI และการเปิดตัวของ Qwen 2.5-Max โมเดล AI ใหม่ล่าสุดของ Alibaba ที่ถูกทดสอบว่ามีประสิทธิภาพสูงกว่า AI ของ DeepSeek ด้านการใช้เหตุผล และการวิเคราะห์ข้อมูลก็ช่วยจุดกระแสการเติบโตหุ้นเทคโนโลยีในประเทศจีนเช่นกัน และแม้ว่าราคาได้ปรับขึ้นมาพอสมควรแล้ว แต่ในแง่มูลค่า (Valuation) ยังอยู่ในระดับที่ถูก กล่าวคือ Forward P/E ของดัชนี Hang Seng Tech อยู่ที่ระดับ -0.8 SD เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี ส่งผลให้ดัชนียังมี Upside สามารถปรับขึ้นได้ต่อจากกระแสการเติบโตของ AI

Image

คำเตือน:
ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน / PRINCIPAL GQE, PRINCIPAL GESG กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในประเทศสหรัฐอเมริกา ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GOPP กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในอเมริกาเหนือ ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL CHTECH กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในประเทศจีน ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GESG มิได้อยู่ภายใต้ข้อกำหนดว่าด้วยการเปิดเผยข้อมูลด้านความยั่งยืน การบริหารจัดการและการจัดทำรายงานของกองทุนรวมเช่นเดียวกับ SRI Fund / บริษัทจัดการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนของกองทุน (Hedging) ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน / กองทุนมีนโยบายลงทุนในต่างประเทศ กองทุนอาจมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไร จากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าทุนเริ่มแรกได้ / Copyright @ 2025 บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช ประเทศไทย สงวนลิขสิทธิ ข้อมูลที่ประกอบในเอกสารนี้ : (1) เป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัทมอร์นิ่งสตาร์ และ/หรือ ผู้ให้บริการข้อมูล (2) บริษัทขอสงวนสิทธิ์ในการทำซ้ำ หรือเผยแพร่ (3) บริษัทขอสงวนสิทธิ์ที่จะไม่รับผิดชอบต่อความถูกต้อง ครบถ้วน และความเสียหายต่างๆ ที่เกิดขึ้นทุกกรณีจากการนำข้อมูลไปใช้อ้างอิง ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต