แนะนำ Principal Multi Assets Funds รับมือตลาดผันผวน ความไม่แน่นอนนโยบายกีดกันทางการค้ากลับมาอีกครั้ง ปรับมุมมองหุ้นโลกสู่ Neutral

Image
2

 

  • บลจ.พรินซิเพิล แนะนำลงทุนใน Principal Multi Assets Funds series ซึ่งประกอบไปด้วย PRINCIPAL MAINCOME, PRINCIPAL MABALANCED และ PRINCIPAL MAGLOBAL เพื่อรับมือตลาดที่มีความผันผวนสูงในช่วงนี้ เนื่องจากทั้ง 3 กองทุนมีกลยุทธ์การลงทุนที่ยืดหยุ่นเพื่อสร้างผลตอบแทนตามระดับความเสี่ยง มีผู้จัดการกองทุนมืออาชีพปรับพอร์ตตามสภาวะตลาดลงทุน และกระจายการลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายประเภททั่วโลก เช่น ตราสารหนี้ ตราสาร-ทุน กองทุนอสังหาริมทรัพย์ กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน รวมถึง Listed Private Equity 
Image
3

 

  • ตลาดหุ้นสหรัฐฯ (S&P 500 Index) ส่งสัญญาณปรับฐาน โดยปรับลดลงจากจุดสูงสุดแล้วประมาณ -4.5% หลังโดนัลด์ ทรัมป์มีท่าทีที่รุนแรงมากขึ้นต่อการขึ้นภาษีต่อประเทศคู่ค้า โดยเขาจะเก็บภาษีนำเข้าจากแคนาดาและเม็กซิโกในอัตรา 25 % รวมถึงประเทศจีนด้วยในอัตราที่เพิ่มเติมอีก 10% ซึ่งจะมีผลในวันที่ 4 มี.ค. นี้ แม้ว่าก่อนหน้านี้โดนัลด์ ทรัมป์เคยพูดว่าจะมีการผ่อนปรนต่อนโยบายดังกล่าว นอกจากนี้ด้วยมูลค่าของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ค่อนข้างแพง Forward P/E อยู่ที่ระดับ +0.7 SD เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี และตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เริ่มต่ำกว่าการคาดการณ์ (อ้างอิง US Citi Economic Surprise Index) ส่งผลให้ตลาดมีโอกาสที่จะปรับฐานได้ในช่วงนี้ 
     

  • แนะนำลงทุนในกองทุน Principal Multi Assets Funds series เนื่องจากกลยุทธ์ของกองทุนคือลงทุนในหลากหลายสินทรัพย์ ทำให้มีการกระจายความสี่ยงดีที่ และรับมือกับตลาดที่ผันผวนได้ดี โดยกองทุนบริหารโดยทีมการลงทุนที่มากด้วยประสบการณ์  พร้อมแลกเปลี่ยน มุมมองการลงทุนจากบริษัทในเครือ จากภูมิภาคต่าง ๆ ทั่วโลก เพื่อการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกในแต่ละประเทศ โดยทั้ง 3 กองทุนมีผลตอบแทนย้อนหลังโดดเด่นอยู่ใน Q1 และ Q2 อย่างสม่ำเสมอเมื่อเทียบกับ Peers ในช่วง 3 เดือน 6 เดือน และ 1 ปีย้อนหลัง (Source: Morningstar as of 31 January 2025)

  • PRINCIPAL MAINCOME: กระจายการลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ ทั่วโลก โดยเน้นไปที่ สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ เช่น ตราสารหนี้ High Yield อสังหาริมทรัพย์ โครงสร้างพื้นฐาน และโอกาสหาผลตอบแทนส่วนเพิ่มจาก Listed private equity เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มองหาแหล่งสร้างผลตอบแทนในรูปแบบรายได้ประจำ (Income) เป็นหลัก

  • PRINCIPAL MABALANCED: กระจายการลงทุนในสินทรัพย์คุณภาพทั่วโลก เน้นลงทุนทั้งตราสารหนี้ และหุ้นโลกเป็นหลักโดยหาผลตอบแทนส่วนเพิ่มจาก ตราสารหนี้ High yield bond และ Listed private equity เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มองหาแหล่งสร้างผลตอบแทนในรูปแบบรายได้ประจำ (Income) เป็นหลัก พร้อมทั้งการเติบโตของเงินลงทุน

  • PRINCIPAL MAGLOBAL: กระจายการลงทุนในหลายสินทรัพย์คุณภาพทั่วโลก เน้นลงทุนในสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มเติบโตสูง เช่น Listed private equity และควบคุมความผันผวนด้วย absolutely return strategy โดยจะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวม และ/หรือกองทุน ETF ต่างประเทศ เหมาะสำหรับนักลงทุนที่คาดหวังโอกาสรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น และสามารถรับความเสี่ยงได้สูงขึ้นเช่นกัน

  • บลจ.พรินซิเพิล ปรับมุมมองหุ้นโลกลงสู่ระดับ Neutral จาก Slightly Overweight เนื่องจากความขัดแย้งทางการค้ามีสัญญาณว่าอาจจะมีความรุนแรงขึ้น และมูลค่าตลาดที่ค่อนข้างแพง มีแนวโน้มส่งผลให้ตลาดหุ้นโลกปรับฐานได้ โดย บลจ.พรินซิเพิล ยังแนะนำการลงทุนในหุ้นคุณภาพดีในฐานะพอร์ตการลงทุนหลัก โดยสามารถอ้างอิงน้ำหนักแต่ละกองทุนแนะนำตามระดับความเสี่ยงได้ตามตารางด้านล่าง
     

Image
4

 

คำเตือน: Principal Asset Allocation Plan เป็นบริการการแนะนำการจัดพอร์ตการลงทุนแบบการกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์ต่าง ๆ (Asset Allocation) ตามระดับความเสี่ยงในการลงทุนของผู้ลงทุน โดยเป็นการพิจารณาและประเมินภาวะการลงทุน เพื่อการสร้างและปรับพอร์ตอย่างสมดุล และอาจจะพิจารณาและนำเสนอการปรับเปลี่ยนสัดส่วนการลงทุนหรือปรับพอร์ตลงทุนเป็นรายเดือน เพื่อให้มั่นใจได้ว่าพอร์ตการลงทุนมีการกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสมและสอดรับกับภาวะการลงทุน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคาที่เปลี่ยนไปตามภาวะตลาดส่งผลให้สัดส่วนของแต่ละสินทรัพย์ที่ลงทุนมีการปรับเปลี่ยนไปจากสัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม อาจทำให้พอร์ตการลงทุนมีความเสี่ยงสูงหรือต่ำไปกว่าที่ควรจะเป็น เพื่อให้สัดส่วนการลงทุนเข้าสู่สัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม Principal Asset Allocation Plan เป็นเพียงคำแนะนำของ บริษัทจัดการ ผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนตามคาดหวัง ทั้งนี้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจการจัดสรรการลงทุน (Basic Asset Allocation) ตามคำแนะนำของสำนักงาน ก.ล.ต.
พอร์ตการลงทุนดังกล่าวเป็นเพียงการประมาณการสัดส่วนการลงทุน ซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงได้เมื่อลงทุนจริง ขึ้นอยู่กับสภาพตลาด การลงทุนและโอกาสการลงทุนในแต่ละขณะ ทั้งนี้ ประมาณการสัดส่วนการลงทุน ไม่ใช่การรับประกันหรือยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต/ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
คำอธิบายประกอบ Clients’ Portfolio Model 5 พอร์ตลงทุนแนะนำ
•    สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “ปานกลางค่อนข้างสูง” แนะนำพอร์ตการลงทุน “Income” 
•    สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “สูง” ท่านสามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุน “Income” และ “Balance”
•    สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “สูงมาก” ท่านสามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุน “Income”, “Balance”, “Growth”, “Active Growth” และ “Global Growth”
•    ทั้งนี้หากท่านผู้ลงทุนมีความประสงค์จะลงทุนในพอร์ตลงทุนที่มีระดับความเสี่ยงสูงกว่าระดับความเสี่ยงการลงทุนของท่าน ท่านจะต้อง “ยืนยัน” รับทราบความเสี่ยงของพอร์ตลงทุนที่ท่านได้เลือกลงทุน

ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน / PRINCIPAL GQE, PRINCIPAL GESG, PRINCIPAL GCREDIT, PRINCIPAL USEQ กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในประเทศสหรัฐอเมริกา ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GLEADER กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในอเมริกาเหนือ และยุโรปผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GOPP กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในอเมริกาเหนือ ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GIFUH กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในยุโรป อังกฤษ และอเมริกาเหนือ ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GESG มิได้อยู่ภายใต้ข้อกำหนดว่าด้วยการเปิดเผยข้อมูลด้านความยั่งยืน การบริหารจัดการและการจัดทำรายงานของกองทุนรวมเช่นเดียวกับ SRI Fund / PRINCIPAL VNEQ ลงทุนกระจุกตัวในประเทศเวียดนาม ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL DPLUS มีการลงทุนในต่างประเทศบางส่วนซึ่งจะไม่เกินร้อยละ 79 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ จึงอาจทำให้กองทุนมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินบาทและสกุลเงินต่างประเทศอื่น ๆ ดังนั้น บริษัทจัดการจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของมูลค่าทรัพย์สินที่ลงทุน ณ ต่างประเทศ เพื่อป้องกันความเสี่ยงดังกล่าว / PRINCIPAL GIFUH จะไม่ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (unhedged) ดังนั้นกองทุนจึงมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ / บริษัทจัดการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนของกองทุน (Hedging) ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน / กองทุนมีนโยบายลงทุนในต่างประเทศ กองทุนอาจมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไร จากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าทุนเริ่มแรกได้ /ผู้ลงทุนควรศึกษาผลการดำเนินงานของหน่วยลงทุนแต่ละชนิดของกองทุนใน https://www.principal.th/th/mutual-fundth ก่อนตัดสินใจลงทุน / ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต