หุ้นเติบโตมีแนวโน้มไปต่อ ผลประกอบการ ไตรมาส 4 ปี 23 หนุน แนะนำสะสมกองทุน PRINCIPAL GOPP
Image
- บลจ.พรินซิเพิลมองหุ้นเติบโตมีโอกาสปรับขึ้นต่อ หลังผลประกอบการไตรมาส 4 ปี 2023 แข็งแกร่ง, นักลงทุนในตลาดลดคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed เหลือแค่ 3 ครั้ง ใกล้เคียงสิ่งที่ Fed คาดการณ์ และแม้ว่าตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดจะสูงกว่าการคาดการณ์เล็กน้อย แต่ตลาดหุ้นสหรัฐยังคงมี sentiment ที่แข็งแกร่ง เน้นย้ำคำแนะนำให้สะสมการลงทุนหุ้นเติบโตผ่าน PRINCIPAL GOPP
- บลจ เน้นย้ำคำแนะนำการลงทุนหุ้นเติบโตผ่าน PRINCIPAL GOPP ในฐานะพอร์ตการลงทุนส่วนเสริม (Satellite Portfolio) เพิ่มเติมจากพอร์ตการลงทุนหลัก (Core Portfolio) โดยสามารถอ้างอิงน้ำหนักแต่ละกองทุนตามระดับความเสี่ยงของนักลงทุนได้ตามแนบ
- ผลประกอบการของตลาดหุ้นสหรัฐ (S&P 500 Index) Q4 2023 ยังคงแข็งแกร่งส่งเสริมภาวะกระทิงในตลาด โดยมี 473 บริษัท จาก 500 บริษัทที่ประกาศผลกำไรแล้ว และ 55% และ 76% ของบริษัทเหล่านั้น มีรายได้ และกำไรมากกว่าที่นักวิเคราะห์โดยรวมคาดการณ์ไว้ตามลำดับ กล่าวอีกนัยหนึ่งได้ว่าเกินครึ่งของบริษัทที่ประกาศผลประกอบการแล้ว มีรายได้และกำไรมากกว่าสิ่งที่ตลาดคาดการณ์ อีกทั้งล่าสุดตลาดมองโอกาสที่ Fed จะลดดอกเบี้ย conservative มากขึ้น หมายความว่าตลาดมอง Fed จะลดดอกเบี้ยในปีนี้เหลือแค่ 3 ครั้ง จากเมื่อก่อนที่เคยคาดการปรับลดดอกเบี้ย 6 -7 ครั้งในปีนี้ในตอนต้นปี ทำให้โอกาสที่ตลาดจะผิดหวังจากสิ่งที่คาดการณ์น้อยลง (Source: Bloomberg และ CME Fedwatch Tool as of 28 Feb 2024)
- PRINCIPAL GOPP มีกองทุนหลักคือ Morgan Stanley Investment Funds Global Opportunity Fund ซึ่งบริหารโดยทีมงานที่มีความเชี่ยวชาญและยึดปรัชญาการลงทุนที่ใช้มาตั้งแต่จัดตั้งกองทุนคือ เฟ้นหาบริษัทที่มีความได้เปรียบทางการแข่งขันในระยะยาว มีการเติบโตของรายได้และกำไรอย่างสม่ำเสมอ (15 – 20% ต่อปีใน 5 ปีข้างหน้า) และสามารถปรับตัวเข้ากับสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงไปได้อย่างรวดเร็ว บริษัทที่มีคุณลักษณะดังกล่าวจะสามารถเติบโตได้อย่างยั่งยืน และปรับตัวได้จากสภาวะที่มีความเสี่ยงในด้านปัจจัยมหภาคอย่างในปัจจุบัน
- ในส่วนของการพอร์ตลงทุน กองทุนมีหุ้นคุณภาพดี เติบโตในระยะยาวในหลากหลายอุตสาหกรรม เช่น Consumer Discretionary คือ Moncler SPA บริษัทขายเสื้อแจ็คเก็ตหนาว คุณภาพดี จากอิตาลี, Hermes International บริษัทขายสินค้าแบรนด์เนมชั้นนําที่สามารถขึ้นราคากระเป๋าได้ทุกปี จากที่ Demand สูงสมํ่าเสมอ สวนทางกับ Supply ที่มีจํากัด, Information Technology คือ Uber Technologies Inc ผู้ผลิต Application เรียกรถแท็กซี่ สั่งอาหาร ส่งพัสดุยักษ์ใหญ่ของสหรัฐฯ ครอบครอง market share ถึง 37% ในสหรัฐ และกำลังขยายธุรกิจในประเทศที่ตลาดยังเปิดกว้าง (low penetration rate) เช่น Brazil หรือ Mexico
- ในปีที่ผ่านมากองทุนเข้าทยอยสะสมบริษัทเกี่ยวกับอุปกรณ์ด้านกีฬาชั้นนำ เช่น Deckers Brands บริษัทเจ้าของรองเท้าวิ่งคุณภาพสูงแบรนด์ HOKA ที่มีต้นกำเนิดมาจากประเทศฝรั่งเศส ซึ่งมีรายได้เติบโตอย่างก้าวกระโดดในช่วง 3 - 4 ปีที่ผ่านมา หรือ ON บริษัทรองเท้าวิ่งสัญชาติสวิตเซอร์แลนด์ที่กำลังมาแรง โดดเด่นด้วยเทคโนโลยี CloudTec ที่พัฒนามาจากแนวคิดรองเท้าที่ให้ความรู้สึกราวกับวิ่งอยู่บนก้อนเมฆ ซึ่งมีการเติบโตของ demand ในระดับสูง
- PRINCIPAL GOPP: สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติม Fund Fact Sheet ของกองทุนหลักได้ที่
https://www.principal.th/sites/default/files/fund-documents/Thailand%20Site/en_GOPP_masterfund.pdf
Image
คำเตือน: Principal Asset Allocation Plan เป็นบริการการแนะนำการจัดพอร์ตการลงทุนแบบการกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์ต่าง ๆ (Asset Allocation) ตามระดับความเสี่ยงในการลงทุนของผู้ลงทุน โดยเป็นการพิจารณาและประเมินภาวะการลงทุน เพื่อการสร้างและปรับพอร์ตอย่างสมดุล และอาจจะพิจารณาและนำเสนอการปรับเปลี่ยนสัดส่วนการลงทุนหรือปรับพอร์ตลงทุนเป็นรายเดือน เพื่อให้มั่นใจได้ว่าพอร์ตการลงทุนมีการกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสมและสอดรับกับภาวะการลงทุน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคาที่เปลี่ยนไปตามภาวะตลาดส่งผลให้สัดส่วนของแต่ละสินทรัพย์ที่ลงทุนมีการปรับเปลี่ยนไปจากสัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม อาจทำให้พอร์ตการลงทุนมีความเสี่ยงสูงหรือต่ำไปกว่าที่ควรจะเป็น เพื่อให้สัดส่วนการลงทุนเข้าสู่สัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม Principal Asset Allocation Plan เป็นเพียงคำแนะนำของ บริษัทจัดการ ผู้ลงทุนอาจ ไม่ได้รับผลตอบแทนตามคาดหวัง ทั้งนี้ ผู้ลงทุนควรทำความ เข้าใจการจัดสรรการลงทุน (Basic Asset Allocation) ตามคำแนะนำของสำนักงาน ก.ล.ต.
พอร์ตการลงทุนดังกล่าวเป็นเพียงการประมาณการสัดส่วนการลงทุน ซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงได้เมื่อลงทุนจริง ขึ้นอยู่กับสภาพตลาด การลงทุนและโอกาสการลงทุนในแต่ละขณะ ทั้งนี้ ประมาณการสัดส่วนการลงทุน ไม่ใช่การรับประกันหรือยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต/ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
คำอธิบายประกอบ Clients’ Portfolio Model 5 พอร์ตลงทุนแนะนำ
สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “ปานกลางค่อนข้างสูง” แนะนำพอร์ตการลงทุน “Income”
สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “สูง” ท่านสามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุน “Income” และ “Balance”
สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “สูงมาก” ท่านสามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุน “Income”, “Balance”, “Growth”, “Active Growth” และ “Global Growth”
ทั้งนี้หากท่านผู้ลงทุนมีความประสงค์จะลงทุนในพอร์ตลงทุนที่มีระดับความเสี่ยงสูงกว่าระดับความเสี่ยงการลงทุนของท่าน ท่านจะต้อง “ยืนยัน” รับทราบความเสี่ยงของพอร์ตลงทุนที่ท่านได้เลือกลงทุน
ผู้ลงทุนควรทําความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทน และ ความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน / PRINCIPAL GQE, PRINCIPAL GHEALTH และ PRINCIPAL GESG กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในประเทศสหรัฐอเมริกา ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GOPP กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในอเมริกาเหนือ ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GHEALTH กองทุนนี้ลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรม Healthcare ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจํานวนมาก/ PRINCIPAL GESG มิได้อยู่ภายใต้ข้อกำหนดว่าด้วยการเปิดเผยข้อมูลด้านความยั่งยืน การบริหารจัดการและการจัดทำรายงานของกองทุนรวมเช่นเดียวกับ SRI Fund / PRINCIPAL VNEQ ลงทุนกระจุกตัวในประเทศเวียดนาม ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / บริษัทจัดการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนของกองทุน (Hedging) ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน / กองทุนมีนโยบายลงทุนในต่างประเทศ กองทุนอาจมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไร จากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าทุนเริ่มแรกได้ / ผู้ลงทุนควรศึกษาผลการดำเนินงานของหน่วยลงทุนแต่ละชนิดของกองทุนใน https://www.principal.th/th/mutual-fundth ก่อนตัดสินใจลงทุน / ผลการดําเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดําเนินงานในอนาคต
