ใช้จังหวะตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับฐาน ทยอยสะสมหุ้นโลกคุณภาพดี และหุ้นสหรัฐฯ
Image
• บลจ.พรินซิเพิล แนะนำนักลงทุนใช้จังหวะที่หุ้นสหรัฐฯ กำลังปรับฐาน เข้าทยอยสะสมหุ้นโลกคุณภาพดี และหุ้นสหรัฐฯ ผ่านกองทุน PRINCIPAL GQE, PRINCIPAL GESG, PRINCIPAL GOPP และ PRINCIPAL USEQ เนื่องจากสาเหตุที่หุ้นโลกปรับฐานคือตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาดจะส่งผลให้เฟดลดดอกเบี้ยน้อยลง และนักลงทุนมีความระมัดระวังต่อการใช้นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการขึ้นภาษีทางการค้าจะทำให้เงินเฟ้อปรับสูงขึ้น แต่อย่างไรก็ตามล่าสุดคณะทีมทำงานของโดนัลด์ ทรัมป์กำลังศึกษาแผนที่จะทยอยขึ้นภาษีนำเข้าอย่างค่อยเป็นค่อยไป แสดงให้เห็นถึงท่าทีของการใช้นโยบายที่ไม่ตึงตัวจนเกินไป โดยนักลงทุนสามารถอ้างอิงน้ำหนักกองทุนแนะนำได้ตามพอร์ตการลงทุนตามระดับความเสี่ยงด้านล่าง
Image
• คณะทีมทำงานในสมัยทรัมป์ 2.0 เช่น สก็อตต์ เบสเซนต์ ว่าที่รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง หรือเควิน แฮสเซตต์ว่าที่ผู้อำนวยการสภาเศรษฐกิจแห่งชาติ กำลังศึกษาความเป็นไปได้ที่ใช้วิธีการขึ้นภาษีต่อประเทศคู่ค้าอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยหนึ่งในแผนการคือจะขึ้นภาษีที่ระดับประมาณ 2 – 5% ต่อเดือน เพื่อเปิดทางสู่การเจรจามากขึ้น และป้องกันเงินเฟ้อจากการปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัย
• นอกจากนี้การคาดการณ์กำไรของบริษัทจดทะเบียนสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งมีสัญญาณปรับขึ้นอย่างต่อเนื่อง และตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยส่วนใหญ่ประกาศออกมามากกว่าที่นักวิเคราะห์คาด (อ้างอิง Citi Economic Surprise Index) จะสามารถช่วยหนุนตลาดหุ้นในระยะกลาง-ยาวได้ โดยแนะนำนักลงทุนจับตาตัวเลขเงินเฟ้อ PPI และ CPI ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในคืนวันนี้ และวันพรุ่งนี้จะเป็นปัจจัยที่กำหนดทิศทางการลดดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้ และการเริ่มเข้าสู่ฤดูการประกาศผลประกอบการของสหรัฐฯ ซึ่งเริ่มที่กลุ่มการเงิน รวมถึงการเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีของโดนัลด์ ทรัมป์ในวันที่ 20 ม.ค. 2025 ที่เราจะได้เห็นถึงอุตสาหกรรมไหนจะเป็นอุตสาหกรรมแรกที่โดนัลด์ ทรัมป์ผ่อนคลายกฎระเบียบ (Deregulation)
Image
Image
คำเตือน:
Principal Asset Allocation Plan เป็นบริการการแนะนำการจัดพอร์ตการลงทุนแบบการกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์ต่าง ๆ (Asset Allocation) ตามระดับความเสี่ยงในการลงทุนของผู้ลงทุน โดยเป็นการพิจารณาและประเมินภาวะการลงทุน เพื่อการสร้างและปรับพอร์ตอย่างสมดุล และอาจจะพิจารณาและนำเสนอการปรับเปลี่ยนสัดส่วนการลงทุนหรือปรับพอร์ตลงทุนเป็นรายเดือน เพื่อให้มั่นใจได้ว่าพอร์ตการลงทุนมีการกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสมและสอดรับกับภาวะการลงทุน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคาที่เปลี่ยนไปตามภาวะตลาดส่งผลให้สัดส่วนของแต่ละสินทรัพย์ที่ลงทุนมีการปรับเปลี่ยนไปจากสัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม อาจทำให้พอร์ตการลงทุนมีความเสี่ยงสูงหรือต่ำไปกว่าที่ควรจะเป็น เพื่อให้สัดส่วนการลงทุนเข้าสู่สัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม Principal Asset Allocation Plan เป็นเพียงคำแนะนำของ บริษัทจัดการ ผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนตามคาดหวัง ทั้งนี้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจการจัดสรรการลงทุน (Basic Asset Allocation) ตามคำแนะนำของสำนักงาน ก.ล.ต.
พอร์ตการลงทุนดังกล่าวเป็นเพียงการประมาณการสัดส่วนการลงทุน ซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงได้เมื่อลงทุนจริง ขึ้นอยู่กับสภาพตลาด การลงทุนและโอกาสการลงทุนในแต่ละขณะ ทั้งนี้ ประมาณการสัดส่วนการลงทุน ไม่ใช่การรับประกันหรือยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต/ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
คำอธิบายประกอบ Clients’ Portfolio Model 5 พอร์ตลงทุนแนะนำ
• สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “ปานกลางค่อนข้างสูง” แนะนำพอร์ตการลงทุน “Income”
• สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “สูง” ท่านสามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุน “Income” และ “Balance”
• สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “สูงมาก” ท่านสามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุน “Income”, “Balance”, “Growth”, “Active Growth” และ “Global Growth”
• ทั้งนี้หากท่านผู้ลงทุนมีความประสงค์จะลงทุนในพอร์ตลงทุนที่มีระดับความเสี่ยงสูงกว่าระดับความเสี่ยงการลงทุนของท่าน ท่านจะต้อง “ยืนยัน” รับทราบความเสี่ยงของพอร์ตลงทุนที่ท่านได้เลือกลงทุน
ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน / PRINCIPAL GQE, PRINCIPAL GESG, PRINCIPAL GCREDIT, PRINCIPAL USEQ กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในประเทศสหรัฐอเมริกา ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GOPP กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในอเมริกาเหนือ ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GIFUH กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในยุโรป อังกฤษ และอเมริกาเหนือ ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GESG มิได้อยู่ภายใต้ข้อกำหนดว่าด้วยการเปิดเผยข้อมูลด้านความยั่งยืน การบริหารจัดการและการจัดทำรายงานของกองทุนรวมเช่นเดียวกับ SRI Fund / PRINCIPAL VNEQ ลงทุนกระจุกตัวในประเทศเวียดนาม ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL DPLUS มีการลงทุนในต่างประเทศบางส่วนซึ่งจะไม่เกินร้อยละ 79 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ จึงอาจทำให้กองทุนมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินบาทและสกุลเงินต่างประเทศอื่น ๆ ดังนั้น บริษัทจัดการจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของมูลค่าทรัพย์สินที่ลงทุน ณ ต่างประเทศ เพื่อป้องกันความเสี่ยงดังกล่าว / PRINCIPAL GIFUH จะไม่ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (unhedged) ดังนั้นกองทุนจึงมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ / บริษัทจัดการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนของกองทุน (Hedging) ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน / กองทุนมีนโยบายลงทุนในต่างประเทศ กองทุนอาจมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไร จากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าทุนเริ่มแรกได้ / ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
