เงินเฟ้อสหรัฐสูงกว่าคาด แต่หุ้นสหรัฐปิดจุดสูงสุดใหม่ แนะนำสะสม PRINCIPAL GOPP, PRINCIPAL GREITs

Image
13

 

  • บลจ.พรินซิเพิลคงคำแนะนำสะสม PRINCIPAL GOPP และ PRINCIPAL GREITs เหมือนเดิม น้ำหนักอ้างอิงตามพอร์ตแนะนำตามระดับความเสี่ยง (รูปภาพที่ 1) โดยแม้ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐ (CPI) เดือนก.พ. โดยรวมจะสูงกว่าคาด แต่ดูเหมือนว่าตลาดหุ้นสหรัฐจะไม่สนใจ ยังคงเดินหน้าทำจุดสูงสุดใหม่ อีกทั้งนักลงทุนในตลาดยังคาดโอกาสที่ Fed จะลดดอกเบี้ยครั้งแรกอยู่ที่การประชุมเดือนมิ.ย. เหมือนเดิม 
  • ตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปและพื้นฐานของสหรัฐเดือนก.พ. ปรับเพิ่มขึ้นสูงกว่าสิ่งที่ตลาดคาดไว้เล็กน้อย ซึ่งมีสาเหตุหลักๆ มาจาก ราคารถมือสอง ค่าโดยสารเครื่องบิน และเสื้อผ้า โดยเงินเฟ้อทั่วไปปรับเพิ่มขึ้น 0.4% MoM เท่ากับการคาดการณ์ของตลาด และ 3.2% YoY มากกว่าตลาดคาดเล็กน้อยที่ 3.1% YoY ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานปรับขึ้น 0.4% MoM มากกว่าตลาดคาดเล็กน้อยที่ 0.3% MoM และ 3.8% YoY มากกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อยเช่นกันที่ 3.7% (รูปภาพที่ 2) 
  • อย่างไรก็ตามตลาดหุ้นสหรัฐดูเหมือนว่าไม่ได้ให้ความสำคัญต่อตัวเลขดังกล่าว โดยดัชนี S&P 500 สามารถปิดบวก 1.12% ทำจุดสูงสุดใหม่ได้อีกครั้ง อีกทั้งตลาดยังคาดการณ์ความน่าจะเป็นที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกที่ประมาณ 60% เท่าเดิมในเดือนมิ.ย. (Source: cmegroup.com as of 13 March 2024) ซึ่งจะเป็นปัจจัยหลักในการช่วยให้ทั้งกองทุนหุ้นที่มีโอกาสเติบโตทางธุรกิจที่มีคุณภาพ PRINCIPAL GOPP และกองทุนอสังหาริมทรัพย์ทั่วโลก PRINCIPAL GREITs สามารถ outperform ต่อเนื่อง (อ่านข้อมูลเพิ่มเติม) 
  • PRINCIPAL GOPP มีกองทุนหลักคือ Morgan Stanley Investment Funds Global Opportunity Fund ซึ่งบริหารโดยทีมงานที่มีความเชี่ยวชาญและยึดปรัชญาการลงทุนคือ เฟ้นหาบริษัทที่มีความได้เปรียบทางการแข่งขันในระยะยาว มีการคาดการณ์การเติบโตของรายได้และกำไรอย่างสม่ำเสมอ (15 – 20% ต่อปีใน 5 ปีข้างหน้า) และสามารถปรับตัวเข้ากับสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงไปได้อย่างรวดเร็ว ตัวอย่างหุ้นในพอร์ตเช่น บริษัท Meta เจ้าของแอปพลิเคชัน Facebook และ Instagram, Uber ผู้ผลิตแอปพลิเคชัน เรียกรถแท็กซี่ สั่งอาหาร ส่งพัสดุยักษ์ใหญ่ของสหรัฐฯ 
  • PRINCIPAL GREITs เน้นลงทุน Global REITs ผ่าน 2 กองทุนหลัก คือ Global Property Securities Fund จาก Principal Asset Management ซึ่งได้รับการจัดอันดับ Morningstar 4 ดาว และ iShares Global REIT ETF โดยทีมการลงทุนจะผสมสัดส่วนเพื่อให้เหมาะสมกับมุมมองตลาดภายใต้เกณฑ์ฯ (ในปัจจุบันอยู่ที่ระดับประมาณ 55% และ 45% ตามลำดับ) เพื่อการกระจายความเสี่ยง 
  • PRINCIPAL GOPP และ PRINCIPAL GREITs: สามารถอ่านรายละเอียด Fund Fact Sheet เพิ่มเติมได้ที่ 
    https://www.principal.th/sites/default/files/fund-documents/Thailand%20Site/th_PRINCIPAL_GOPP_FFS.pdf 
    https://www.principal.th/sites/default/files/fund-documents/Thailand%20Site/th_PRINCIPAL_GREITs_FFS.pdf
Image
15

 

Image
16
อ่านรายละเอียด เงินเฟ้อสหรัฐสูงกว่าคาด แต่หุ้นสหรัฐปิดจุดสูงสุดใหม่ แนะนำสะสม PRINCIPAL GOPP, PRINCIPAL GREITs 

 

คำเตือน: Principal Asset Allocation Plan เป็นบริการการแนะนำการจัดพอร์ตการลงทุนแบบการกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์ต่าง ๆ (Asset Allocation) ตามระดับความเสี่ยงในการลงทุนของผู้ลงทุน โดยเป็นการพิจารณาและประเมินภาวะการลงทุน เพื่อการสร้างและปรับพอร์ตอย่างสมดุล และอาจจะพิจารณาและนำเสนอการปรับเปลี่ยนสัดส่วนการลงทุนหรือปรับพอร์ตลงทุนเป็นรายเดือน เพื่อให้มั่นใจได้ว่าพอร์ตการลงทุนมีการกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสมและสอดรับกับภาวะการลงทุน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคาที่เปลี่ยนไปตามภาวะตลาดส่งผลให้สัดส่วนของแต่ละสินทรัพย์ที่ลงทุนมีการปรับเปลี่ยนไปจากสัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม อาจทำให้พอร์ตการลงทุนมีความเสี่ยงสูงหรือต่ำไปกว่าที่ควรจะเป็น เพื่อให้สัดส่วนการลงทุนเข้าสู่สัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม Principal Asset Allocation Plan เป็นเพียงคำแนะนำของ บริษัทจัดการ ผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนตามคาดหวัง ทั้งนี้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจการจัดสรรการลงทุน (Basic Asset Allocation) ตามคำแนะนำของสำนักงาน ก.ล.ต.
พอร์ตการลงทุนดังกล่าวเป็นเพียงการประมาณการสัดส่วนการลงทุน ซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงได้เมื่อลงทุนจริง ขึ้นอยู่กับสภาพตลาด การลงทุนและโอกาสการลงทุนในแต่ละขณะ ทั้งนี้ ประมาณการสัดส่วนการลงทุน ไม่ใช่การรับประกันหรือยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต/ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

คำอธิบายประกอบ Clients’ Portfolio Model 5 พอร์ตลงทุนแนะนำ 

สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “ปานกลางค่อนข้างสูง” แนะนำพอร์ตการลงทุน “Income” 

สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “สูง” ท่านสามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุน “Income” และ “Balance”

สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “สูงมาก” ท่านสามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุน “Income”, “Balance”, “Growth”, “Active Growth” และ “Global Growth”

ทั้งนี้หากท่านผู้ลงทุนมีความประสงค์จะลงทุนในพอร์ตลงทุนที่มีระดับความเสี่ยงสูงกว่าระดับความเสี่ยงการลงทุนของท่าน ท่านจะต้อง “ยืนยัน” รับทราบความเสี่ยงของพอร์ตลงทุนที่ท่านได้เลือกลงทุน
ผู้ลงทุนควรทําความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทน และ ความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน / PRINCIPAL GREITs กองทุนนี้ลงทุนกระจุกตัวในกลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ (Property Sector Fund) ดังนั้นหากมีปัจจัยลบที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุนดังกล่าว ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจํานวนมาก/ PRINCIPAL GREITs, PRINCIPAL GQE, PRINCIPAL GHEALTH และ PRINCIPAL GESG กองทุนรวมนี้ลงทุนกระจุกตัวในประเทศสหรัฐอเมริกา ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GOPP กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในอเมริกาเหนือ ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย /  PRINCIPAL GHEALTH กองทุนนี้ลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรม Healthcare ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจํานวนมาก/  PRINCIPAL GESG มิได้อยู่ภายใต้ข้อกำหนดว่าด้วยการเปิดเผยข้อมูลด้านความยั่งยืน การบริหารจัดการและการจัดทำรายงานของกองทุนรวมเช่นเดียวกับ SRI Fund / PRINCIPAL VNEQ ลงทุนกระจุกตัวในประเทศเวียดนาม ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / บริษัทจัดการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนของกองทุน (Hedging) ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน / กองทุนมีนโยบายลงทุนในต่างประเทศ กองทุนอาจมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไร จากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าทุนเริ่มแรกได้ / ผู้ลงทุนควรศึกษาผลการดำเนินงานของหน่วยลงทุนแต่ละชนิดของกองทุนใน https://www.principal.th/th/mutual-fundth ก่อนตัดสินใจลงทุน / Morning Star Copyright @ 2024 บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสริช์ ประเทศไทย สงวนลิขสิทธิ ข้อมูลที่ประกอบในเอกสารนี้ : (1) เป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัทมอร์นิ่งสตาร์ และ/หรือ ผู้ให้บริการข้อมูล (2) บริษัทขอสงวนสิทธิ์ในการทำซ้ำ หรือเผยแพร่ (3) บริษัทขอสงวนสิทธิ์ที่จะไม่รับผิดชอบต่อความถูกต้อง ครบถ้วน และความเสียหายต่างๆ ที่เกิดขึ้นทุกกรณีจากการนำข้อมูลไปใช้อ้างอิง ผลการดําเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดําเนินงานในอนาคต