เงินเฟ้อสหรัฐฯ สูงกว่าคาด ส่งผลเฟดลดดอกเบี้ยช้าลง ใช้จังหวะตลาดปรับฐานสะสมกองทุนหุ้นสหรัฐฯ PRINCIPAL USEQ

เงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือน ม.ค. โดยรวม ปรับขึ้นสูงกว่านักวิเคราะห์คาด ทั้งเงินเฟ้อทั่วไปและเงินเฟ้อพื้นฐาน โดย CPI เติบโต 0.5% MoM ขณะที่ตลาดคาดแค่ 0.3% MoM และ Core CPI เติบโต 0.4% MoM ขณะที่ตลาดคาด 0.3% MoM เช่นกัน ตัวเลขเงินเฟ้อดังกล่าวลดโอกาสที่เฟดจะลดดอกเบี้ยในช่วงกลางปีนี้ อีกทั้งเจอโรม พาวเวลล์กล่าวว่าเงินเฟ้อสหรัฐล่าสุดบ่งชี้เฟดอาจจะต้องคงอัตราดอกเบี้ยไปอีกสักระยะหนึ่ง เพื่อที่จะแน่ใจว่าเงินเฟ้อจะไม่ปรับขึ้นอย่างมีนัย 

อย่างไรก็ตามเมื่อคืนตลาดหุ้นสหรัฐฯ ไม่ได้ตอบรับประเด็นดังกล่าวในทางลบ โดยดัชนี S&P 500 ติดลบเล็กน้อย -0.27% และ ดัชนี Nasdaq +0.03% จะเห็นได้ว่าตลาดเริ่มให้ความสำคัญต่อนโยบายการเงินน้อยลง ทาง บลจ.พรินซิเพิล มองว่าแม้ว่าเฟดอาจจะลดดอกเบี้ยช้าและน้อยลง แต่โดยรวมนโยบายการเงินยังมีลักษณะผ่อนคลาย และนโยบายของทรัมป์ที่ส่งเสริมการเติบโตของเศรษฐกิจ รวมถึงกำไรบริษัทจดทะเบียนที่ยังแข็งแกร่งจะช่วยหนุนตลาดหุ้นสหรัฐฯ ให้มีผลงานที่ดีได้ในปีนี้ แนะนำนักลงทุนใช้จังหวะตลาดปรับฐานทยอยสะสม PRINCIPAL USEQ โดยมีสัดส่วนแนะนำในแต่ละพอร์ตการลงทุนตามระดับความเสี่ยงด้านล่าง

Image

PRINCIPAL USEQ: จะเปลี่ยนกองทุนหลัก (มีผลตั้งแต่ 18 กุมภาพันธ์ 2025) เป็น Principal U.S. Mega-Cap ETF
ที่เน้นลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ ที่มีขนาดใหญ่ (Mega Cap/Large Cap) โดยพอร์ตจะลงทุนในหุ้นที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ใน 50% แรกของดัชนี S&P 500 และมีการบริหารพอร์ตเชิงรุก ใช้กลยุทธ์การวิเคราะห์เชิงปริมาณ (Quantitative) ซึ่งเป็นกระบวนการเฉพาะของ Principal ในการให้น้ำหนักหุ้นแต่ละตัว โดยพิจารณาจากความแข็งแกร่งของงบดุล, ความมั่นคงกระแส-เงินสด และอำนาจในการตั้งราคา เพื่อให้ทุกบริษัทที่อยู่ในพอร์ตการลงทุนเป็นบริษัทที่คุณภาพดี มีอัตราการเติบโตที่แข็งแกร่ง 

Principal U.S. Mega-Cap ETF มีผลตอบแทนย้อนหลังโดดเด่น: 3M +7.8%, 1Y +29.4%, 3Y Ann +16.0%, 5Y Ann +15.8% ชนะดัชนีหลัก ๆ ในสหรัฐฯ เช่น S&P 500, Russell 1000, NASDAQ 100 และได้รับการจัดอันดับ Morningstar 5 ดาว ตัวอย่างหุ้นที่ลงทุน เช่น  Apple, Microsoft, NVIDIA และ NETFLIX (Source: Morningstar as of 24 January 2025)

Image

Image

คำเตือน: Principal Asset Allocation Plan เป็นบริการการแนะนำการจัดพอร์ตการลงทุนแบบการกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์ต่าง ๆ (Asset Allocation) ตามระดับความเสี่ยงในการลงทุนของผู้ลงทุน โดยเป็นการพิจารณาและประเมินภาวะการลงทุน เพื่อการสร้างและปรับพอร์ตอย่างสมดุล และอาจจะพิจารณาและนำเสนอการปรับเปลี่ยนสัดส่วนการลงทุนหรือปรับพอร์ตลงทุนเป็นรายเดือน เพื่อให้มั่นใจได้ว่าพอร์ตการลงทุนมีการกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสมและสอดรับกับภาวะการลงทุน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคาที่เปลี่ยนไปตามภาวะตลาดส่งผลให้สัดส่วนของแต่ละสินทรัพย์ที่ลงทุนมีการปรับเปลี่ยนไปจากสัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม อาจทำให้พอร์ตการลงทุนมีความเสี่ยงสูงหรือต่ำไปกว่าที่ควรจะเป็น เพื่อให้สัดส่วนการลงทุนเข้าสู่สัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม Principal Asset Allocation Plan เป็นเพียงคำแนะนำของ บริษัทจัดการ ผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนตามคาดหวัง ทั้งนี้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจการจัดสรรการลงทุน (Basic Asset Allocation) ตามคำแนะนำของสำนักงาน ก.ล.ต.
พอร์ตการลงทุนดังกล่าวเป็นเพียงการประมาณการสัดส่วนการลงทุน ซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงได้เมื่อลงทุนจริง ขึ้นอยู่กับสภาพตลาด การลงทุนและโอกาสการลงทุนในแต่ละขณะ ทั้งนี้ ประมาณการสัดส่วนการลงทุน ไม่ใช่การรับประกันหรือยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต/ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
คำอธิบายประกอบ Clients’ Portfolio Model 5 พอร์ตลงทุนแนะนำ
•    สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “ปานกลางค่อนข้างสูง” แนะนำพอร์ตการลงทุน “Income” 
•    สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “สูง” ท่านสามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุน “Income” และ “Balance”
•    สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “สูงมาก” ท่านสามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุน “Income”, “Balance”, “Growth”, “Active Growth” และ “Global Growth”
•    ทั้งนี้หากท่านผู้ลงทุนมีความประสงค์จะลงทุนในพอร์ตลงทุนที่มีระดับความเสี่ยงสูงกว่าระดับความเสี่ยงการลงทุนของท่าน ท่านจะต้อง “ยืนยัน” รับทราบความเสี่ยงของพอร์ตลงทุนที่ท่านได้เลือกลงทุน

ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน / PRINCIPAL GQE, PRINCIPAL GESG, PRINCIPAL GCREDIT, PRINCIPAL USEQ กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในประเทศสหรัฐอเมริกา ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GOPP กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในอเมริกาเหนือ ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GIFUH กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในยุโรป อังกฤษ และอเมริกาเหนือ ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GESG มิได้อยู่ภายใต้ข้อกำหนดว่าด้วยการเปิดเผยข้อมูลด้านความยั่งยืน การบริหารจัดการและการจัดทำรายงานของกองทุนรวมเช่นเดียวกับ SRI Fund / PRINCIPAL VNEQ ลงทุนกระจุกตัวในประเทศเวียดนาม ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL DPLUS มีการลงทุนในต่างประเทศบางส่วนซึ่งจะไม่เกินร้อยละ 79 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ จึงอาจทำให้กองทุนมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินบาทและสกุลเงินต่างประเทศอื่น ๆ ดังนั้น บริษัทจัดการจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของมูลค่าทรัพย์สินที่ลงทุน ณ ต่างประเทศ เพื่อป้องกันความเสี่ยงดังกล่าว / PRINCIPAL GIFUH จะไม่ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (unhedged) ดังนั้นกองทุนจึงมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ / บริษัทจัดการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนของกองทุน (Hedging) ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน / กองทุนมีนโยบายลงทุนในต่างประเทศ กองทุนอาจมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไร จากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าทุนเริ่มแรกได้ /ผู้ลงทุนควรศึกษาผลการดำเนินงานของหน่วยลงทุนแต่ละชนิดของกองทุนใน https://www.principal.th/th/mutual-fundth ก่อนตัดสินใจลงทุน/ Copyright @ 2025 บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสริช์ ประเทศไทย สงวนลิขสิทธิ ข้อมูลที่ประกอบในเอกสารนี้ : (1) เป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัทมอร์นิ่งสตาร์ และ/หรือ ผู้ให้บริการข้อมูล (2) บริษัทขอสงวนสิทธิ์ในการทำซ้ำ หรือเผยแพร่ (3) บริษัทขอสงวนสิทธิ์ที่จะไม่รับผิดชอบต่อความถูกต้อง ครบถ้วน และความเสียหายต่างๆ ที่เกิดขึ้นทุกกรณีจากการนำข้อมูลไปใช้อ้างอิง ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต