หุ้นสหรัฐแตะจุดสูงสุดใหม่ได้อีกครั้ง แม้ประธานเฟดส่งสัญญาณการปรับลดดอกเบี้ยแบบระมัดระวัง

Image
2

 

•    ในช่วงคืนวันที่ 4 ธ.ค. 2567 ดัชนี S&P 500 สามารถปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ได้อีกครั้งที่ระดับ 6,086 จุด โดยได้รับแรงบวกจากการคาดหวังจากนโยบาย pro-growth ของโดนัลด์ ทรัมป์จะช่วยให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ และกำไรบริษัทจดทะเบียนเติบโตได้อย่างแข็งแกร่งในปีหน้า แม้ว่าล่าสุดคุณเจอโรม พาวเวลล์ได้ให้สัญญาณว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวังมากขึ้น จากภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ดี และความเสี่ยงด้านตลาดแรงงานที่ลดลง โดยคุณเจอโรม พาวเวลล์ระบุพร้อมที่จะทำงานร่วมกับ โดนัลด์ ทรัมป์ และคณะทีมงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งคุณ สก็อตต์     เบสเซนต์ ว่าที่รัฐมนตรีกระทรวงการคลัง พร้อมชี้แจงว่าเขายังไม่ได้ตัดสินใจเกี่ยวกับการลดดอกเบี้ยในการประชุมเฟดครั้งหน้าในวันที่ 17 – 18 ธ.ค. 2567 ขณะที่ตลาดมองมีโอกาส 70% ที่เฟดจะลดดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมที่จะถึง
•    ตลาดหุ้นทั่วโลก นำโดยตลาดหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวสอดคล้องกับมุมมองที่ทาง บลจ.พรินซิเพิล คาดการณ์ (อ่านเพิ่มเติม)โดยหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นถึงประมาณ 2.6% ตั้งแต่วันที่ 6 ธ.ค. 2567 ซึ่งเรารู้ผลการเลือกตั้ง ในมุมมองระยะถัดไปเรายังชื่นชอบหุ้นโลก และหุ้นสหรัฐฯ โดยให้น้ำหนัก Slightly Overweight จาก Momentum ของตลาดหุ้นและเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง โดยแนะนำนักลงทุนสามารถใช้จังหวะที่ตลาดอาจจะมีการปรับฐานในอนาคต ทยอยสะสมหุ้นโลกเติบโตสูงคุณภาพดี และหุ้นสหรัฐฯ ผ่านกองทุน  PRINCIPAL GOPP และ PRINCIPAL USEQ โดยนักลงทุนสามารถอ้างอิงน้ำหนักในแต่ละกองทุนแนะนำได้ตามพอร์ตแนะนำตามระดับความเสี่ยงด้านล่าง
•    PRINCIPAL GOPP: กองทุนหลักคือ Morgan Stanley Global Opportunity มุ่งเน้นหาโอกาสลงทุนในธุรกิจทั่วโลกที่มีคุณภาพดี มีศักยภาพในการแข่งขันสูง เกาะกระแสโลกที่เปลี่ยนแปลงได้ (Disruptive Innovation) เช่น Uber, Meta และ Amazon
•    PRINCIPAL USEQ: กองทุนหลักคือ iShares Russell 1000 ETF ประกอบด้วยหุ้นสหรัฐฯ ขนาดใหญ่ที่สุด 1000 บริษัท ผสมผสานทั้งหุ้น Growth หุ้น Value หุ้น Big Cap และหุ้น Mid Cap ซึ่งได้รับประโยชน์โดยตรงจากนโยบายลดภาษีบริษัทจดทะเบียนของโดนัลด์ ทรัมป์
 

Image
3

 

คำเตือน: 

Principal Asset Allocation Plan เป็นบริการการแนะนำการจัดพอร์ตการลงทุนแบบการกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์ต่าง ๆ (Asset Allocation) ตามระดับความเสี่ยงในการลงทุนของผู้ลงทุน โดยเป็นการพิจารณาและประเมินภาวะการลงทุน เพื่อการสร้างและปรับพอร์ตอย่างสมดุล และอาจจะพิจารณาและนำเสนอการปรับเปลี่ยนสัดส่วนการลงทุนหรือปรับพอร์ตลงทุนเป็นรายเดือน เพื่อให้มั่นใจได้ว่าพอร์ตการลงทุนมีการกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสมและสอดรับกับภาวะการลงทุน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคาที่เปลี่ยนไปตามภาวะตลาดส่งผลให้สัดส่วนของแต่ละสินทรัพย์ที่ลงทุนมีการปรับเปลี่ยนไปจากสัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม อาจทำให้พอร์ตการลงทุนมีความเสี่ยงสูงหรือต่ำไปกว่าที่ควรจะเป็น เพื่อให้สัดส่วนการลงทุนเข้าสู่สัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม Principal Asset Allocation Plan เป็นเพียงคำแนะนำของ บริษัทจัดการ ผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนตามคาดหวัง ทั้งนี้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจการจัดสรรการลงทุน (Basic Asset Allocation) ตามคำแนะนำของสำนักงาน ก.ล.ต.

พอร์ตการลงทุนดังกล่าวเป็นเพียงการประมาณการสัดส่วนการลงทุน ซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงได้เมื่อลงทุนจริง ขึ้นอยู่กับสภาพตลาด การลงทุนและโอกาสการลงทุนในแต่ละขณะ ทั้งนี้ ประมาณการสัดส่วนการลงทุน ไม่ใช่การรับประกันหรือยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต/ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

คำอธิบายประกอบ Clients’ Portfolio Model 5 พอร์ตลงทุนแนะนำ

  • สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “ปานกลางค่อนข้างสูง” แนะนำพอร์ตการลงทุน “Income” 

  • สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “สูง” ท่านสามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุน “Income” และ “Balance”

  • สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “สูงมาก” ท่านสามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุน “Income”, “Balance”, “Growth”, “Active Growth” และ “Global Growth”

  • ทั้งนี้หากท่านผู้ลงทุนมีความประสงค์จะลงทุนในพอร์ตลงทุนที่มีระดับความเสี่ยงสูงกว่าระดับความเสี่ยงการลงทุนของท่าน ท่านจะต้อง “ยืนยัน” รับทราบความเสี่ยงของพอร์ตลงทุนที่ท่านได้เลือกลงทุน

ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน / PRINCIPAL GREITs กองทุนนี้ลงทุนกระจุกตัวในกลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ (Property Sector Fund) ดังนั้นหากมีปัจจัยลบที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุนดังกล่าว ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจํานวนมาก / PRINCIPAL GREITs, PRINCIPAL GQE, PRINCIPAL GESG, PRINCIPAL GCREDIT, PRINCIPAL USEQ กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในประเทศสหรัฐอเมริกา ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GOPP กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในอเมริกาเหนือ ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GIFUH กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในยุโรป อังกฤษ และอเมริกาเหนือ ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GESG มิได้อยู่ภายใต้ข้อกำหนดว่าด้วยการเปิดเผยข้อมูลด้านความยั่งยืน การบริหารจัดการและการจัดทำรายงานของกองทุนรวมเช่นเดียวกับ SRI Fund / PRINCIPAL VNEQ ลงทุนกระจุกตัวในประเทศเวียดนาม ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL DPLUS มีการลงทุนในต่างประเทศบางส่วนซึ่งจะไม่เกินร้อยละ 79 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ จึงอาจทำให้กองทุนมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินบาทและสกุลเงินต่างประเทศอื่น ๆ ดังนั้น บริษัทจัดการจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของมูลค่าทรัพย์สินที่ลงทุน ณ ต่างประเทศ เพื่อป้องกันความเสี่ยงดังกล่าว / PRINCIPAL GIFUH จะไม่ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (unhedged) ดังนั้นกองทุนจึงมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ / บริษัทจัดการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนของกองทุน (Hedging) ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน / กองทุนมีนโยบายลงทุนในต่างประเทศ กองทุนอาจมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไร จากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าทุนเริ่มแรกได้ / ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต