เพิ่มน้ำหนักหุ้นสหรัฐฯ และหุ้นโลกเติบโตแบบมีคุณภาพ ผ่าน PRINCIPAL USEQ และ PRINCIPAL GOPP หลังทรัมป์ประกาศชนะการเลือกตั้ง

  • บลจ.พรินซิเพิล แนะนำนักลงทุนเพิ่มน้ำหนักหุ้นสหรัฐฯ และหุ้นโลกที่เน้นลงทุนหุ้นเติบโตและมีคุณภาพดีผ่านกองทุน PRINCIPAL USEQ และ PRINCIPAL GOPP ตามลำดับ อีกทั้งเราปรับมุมมองการลงทุนของหุ้นโดยรวมเป็น Slightly Overweight จาก Neutral และหุ้นสหรัฐฯ เป็น Slightly Overweight จาก Neutral เช่นเดียวกัน เพราะว่าจากผลการนับคะแนนล่าสุด มีแนวโน้มที่สูงมากที่โดนัลด์ ทรัมป์จะชนะการเลือกตั้ง และเป็นประธานาธิบดีคนใหม่ของสหรัฐฯ โดยนโยบายหลักของโดนัลด์ ทรัมป์ เช่น การปรับลดภาษีบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐฯ และการผ่อนปรนกฎเกณฑ์ข้อบังคับที่ไม่จำเป็น (Deregulation) เอื้อให้ภาคธุรกิจดำเนินกิจการได้คล่องตัวขึ้นจะเป็นประโยชน์ต่อการลงทุนหุ้นสหรัฐฯ โดยตรง โดยนักลงทุนสามารถอ้างอิงน้ำหนักแต่ละกองทุนตามพอร์ตลงทุนแนะนำตามระดับความเสี่ยงด้านล่าง

Image
1

 

  • ผลการเลือกตั้งล่าสุดของสหรัฐฯ เรามีแนวโน้มที่จะได้เห็นปรากฎการณ์ Red Sweep คือพรรคริพับลิกันชนะทั้งสภาบน และสภาล่าง ซึ่งนโยบายส่วนใหญ่ของโดนัลด์ ทรัมป์จะสร้างผลกระทบเชิงบวกให้กับตลาดหุ้นสหรัฐฯ ตามที่กล่าวไปข้างต้น อย่างไรก็ตามด้วยนโยบายการการคลังที่ขาดดุลอย่างสูง และการตั้งกำแพงภาษีกับคู่ค้าต่างประเทศ อาจส่งผลให้เงินเฟ้อสหรัฐฯ ปรับลดลงได้ลำบาก ซึ่งผลที่ตามมาคือ Fed มีโอกาสที่จะลดดอกเบี้ยได้ไม่ราบรื่นอย่างที่ตลาดคาดการณ์ในปีหน้า โดยต้องจับตาการประชุม Fed ในวันที่ 6 – 7 พ.ย. ว่าความเห็นของคณะกรรมการจะเป็นอย่างไร 

Image
2

 

  • อย่างไรก็ตามไม่สำคัญว่าผลการเลือกตั้งจะเป็นอย่างไร เรายังคงแนะนำการลงทุนอย่างต่อเนื่อง (Stay Invested) ในระยะยาว เนื่องจากสุดท้ายตลาดหุ้นสหรัฐฯ มักจะเคลื่อนไหวตามผลประกอบการกำไรบริษัทจดทะเบียน หรือการเติบโตของเศรษฐกิจจริง ๆ ไม่ใช่นโยบายจากการหาเสียงในช่วงการเลือกตั้ง โดยจากข้อมูลในอดีตไม่ว่าจะเป็นตัวแทนของพรรคริพับลิกัน หรือพรรคเดโมแครตขึ้นเป็นประธานธิบดี ตลาดหุ้นสหรัฐฯ สามารถปรับขึ้นได้อย่างต่อเนื่องอ้างอิงตามข้อมูลด้านล่าง 

Image
2

 

Image
1.

คำเตือน: 
Principal Asset Allocation Plan เป็นบริการการแนะนำการจัดพอร์ตการลงทุนแบบการกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์ต่าง ๆ (Asset Allocation) ตามระดับความเสี่ยงในการลงทุนของผู้ลงทุน โดยเป็นการพิจารณาและประเมินภาวะการลงทุน เพื่อการสร้างและปรับพอร์ตอย่างสมดุล และอาจจะพิจารณาและนำเสนอการปรับเปลี่ยนสัดส่วนการลงทุนหรือปรับพอร์ตลงทุนเป็นรายเดือน เพื่อให้มั่นใจได้ว่าพอร์ตการลงทุนมีการกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสมและสอดรับกับภาวะการลงทุน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคาที่เปลี่ยนไปตามภาวะตลาดส่งผลให้สัดส่วนของแต่ละสินทรัพย์ที่ลงทุนมีการปรับเปลี่ยนไปจากสัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม อาจทำให้พอร์ตการลงทุนมีความเสี่ยงสูงหรือต่ำไปกว่าที่ควรจะเป็น เพื่อให้สัดส่วนการลงทุนเข้าสู่สัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม Principal Asset Allocation Plan เป็นเพียงคำแนะนำของ บริษัทจัดการ ผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนตามคาดหวัง ทั้งนี้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจการจัดสรรการลงทุน (Basic Asset Allocation) ตามคำแนะนำของสำนักงาน ก.ล.ต.
พอร์ตการลงทุนดังกล่าวเป็นเพียงการประมาณการสัดส่วนการลงทุน ซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงได้เมื่อลงทุนจริง ขึ้นอยู่กับสภาพตลาด การลงทุนและโอกาสการลงทุนในแต่ละขณะ ทั้งนี้ ประมาณการสัดส่วนการลงทุน ไม่ใช่การรับประกันหรือยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต/ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

คำอธิบายประกอบ Clients’ Portfolio Model 5 พอร์ตลงทุนแนะนำ
•    สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “ปานกลางค่อนข้างสูง” แนะนำพอร์ตการลงทุน “Income” 
•    สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “สูง” ท่านสามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุน “Income” และ “Balance”
•    สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “สูงมาก” ท่านสามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุน “Income”, “Balance”, “Growth”, “Active Growth” และ “Global Growth”
•    ทั้งนี้หากท่านผู้ลงทุนมีความประสงค์จะลงทุนในพอร์ตลงทุนที่มีระดับความเสี่ยงสูงกว่าระดับความเสี่ยงการลงทุนของท่าน ท่านจะต้อง “ยืนยัน” รับทราบความเสี่ยงของพอร์ตลงทุนที่ท่านได้เลือกลงทุน

ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน / PRINCIPAL GREITs กองทุนนี้ลงทุนกระจุกตัวในกลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ (Property Sector Fund) ดังนั้นหากมีปัจจัยลบที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุนดังกล่าว ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจํานวนมาก / PRINCIPAL GREITs, PRINCIPAL GQE, PRINCIPAL GESG, PRINCIPAL GCREDIT, PRINCIPAL USEQ กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในประเทศสหรัฐอเมริกา ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GOPP กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในอเมริกาเหนือ ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GIFUH กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในยุโรป อังกฤษ และอเมริกาเหนือ ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GESG มิได้อยู่ภายใต้ข้อกำหนดว่าด้วยการเปิดเผยข้อมูลด้านความยั่งยืน การบริหารจัดการและการจัดทำรายงานของกองทุนรวมเช่นเดียวกับ SRI Fund / PRINCIPAL CHEQ กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในประเทศจีน ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL VNEQ ลงทุนกระจุกตัวในประเทศเวียดนาม ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL DPLUS มีการลงทุนในต่างประเทศบางส่วนซึ่งจะไม่เกินร้อยละ 79 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ จึงอาจทำให้กองทุนมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินบาทและสกุลเงินต่างประเทศอื่น ๆ ดังนั้น บริษัทจัดการจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของมูลค่าทรัพย์สินที่ลงทุน ณ ต่างประเทศ เพื่อป้องกันความเสี่ยงดังกล่าว / PRINCIPAL GIFUH จะไม่ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (unhedged) ดังนั้นกองทุนจึงมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ / บริษัทจัดการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนของกองทุน (Hedging) ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน / กองทุนมีนโยบายลงทุนในต่างประเทศ กองทุนอาจมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไร จากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าทุนเริ่มแรกได้ / ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต