ปรับพอร์ตกระจายความเสี่ยงเข้าสู่กลุ่ม REITS และ Infrastructure และมุ่งจัดพอร์ตการลงทุนเน้นสินทรัพย์คุณภาพสูง

Image
1

 

•    แนะนำปรับพอร์ตการลงทุนเน้นกระจายความเสี่ยงเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย เช่นกลุ่ม REITS และ Infrastructure ซึ่งมี correlation กับตลาดหุ้นโลกน้อยกว่าและมุ่งจัดพอร์ตการลงทุนเน้นสินทรัพย์คุณภาพสูง โดยเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในกองทุน PRINCIPAL GIF, PRINCIPAL GREITS, PRINCIPAL GQE, PRINCIPAL GCREDIT 
•   เมื่อคืนวันศุกร์ตัวเลขในตลาดแรงงานสหรัฐฯ ชะลอตัวกว่าที่ตลาดคาดโดยตัวเลข Non-farm payroll เดือนกรกฎาคม ประกาศที่ระดับ 114,000 คน ซึ่งน้อยกว่าที่ตลาดคาดไว้อย่างมากที่ระดับ 176,000 คน นอกเหนือจากนี้ อัตราการว่างงานปรับตัวสูงขึ้นที่ระดับ 4.3% สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ระดับ 4.1% ซึ่งบ่งชี้สัญญาณเศรษฐกิจสหรัฐฯ เข้าสู่สภาวะเศรษฐกิจถดถอยตามทฤษฏี Sahm Rule
• ตลาดสหรัฐปรับตัวลดลงอย่างหนักและขยายผลมาสู่ตลาดหุ้นทั่วเอเซียวันนี้ โดยเฉพาะตลาดญี่ปุ่นซึ่งได้รับผลกระทบซ้ำเติมจากการปรับตัวลดลงเมื่อสัปดาห์ก่อนหน้านี้ภายหลังจากธนาคารกลางญี่ปุ่นประกาศขึ้นดอกเบี้ยนโนบายสู่ระดับ 0.25% ซึ่งเป็นระดับสูงที่สุดตั้งแต่เดือนธันวาคมปี 2008 พร้อมส่งสัญญาณลดการเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาล ดัชนี TOPIX ปรับตัวลดลง 13% ซึ่งรุนแรงที่สุดนับตั้งแต่ปี 1987 และรุนแรงกว่าปี 2011 ซึ่งเกิด Nuclear Crisis
•    VIX Index ดัชนีวัดความผันผวนของตลาดหุ้นสหรัฐ หรือที่เรียกกันว่าดัชนีแห่งความกลัว (Fear Index) พุ่งสู่ระดับ 23.4 จุด สูงที่สุดในรอบ 10 เดือน เม็ดเงินไหลเข้าสู่พันธบัตรสหรัฐซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยมหาศาล ส่งผลให้ตอบแทนพันธบัตร (Bond Yield) เช่น รุ่นอายุ 2 ปี และ 10 ปีปรับลง 40-50 จุดภายในเวลาเพียง 1 สัปดาห์
•    ตลาดเพิ่มโอกาสที่ Fed จะลดดอกเบี้ยในการประชุมปีนี้ทั้ง 3 ครั้ง (กันยายน-พฤศจิกายน-ธันวาคม) มากขึ้น โดย FedWatch Tool ของ CME Group นักลงทุนเพิ่มน้ำหนักเป็น 78% คาดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนกันยายนนี้เลย
•    ตลาดจับตาสัญญาณเฟด จากถ้อยแถลงของนาย ออสแตน กูลส์บี้ ผู้ว่าการเฟดสาขาชิคาโก ซึ่งจะมีคิวให้สัมภาษณ์กับสำนักข่าว CNBC คืนนี้ ตลอดจนตัวเลข PMI เดือน ก.ค. (คืนนี้ 5 ส.ค.) ตัวเลขการขอรับสวัสดิการจากการว่างงาน (ศุกร์ 8 ส.ค) ตลอดจนอัตราเงินเฟ้อ PPI และ CPI ซึ่งจะประกาศในช่วงคืนวันอังคารและพุธหน้า ซึ่งล้วนจะสะท้อนแนวทางในการดำเนินนโยบายการเงินของเฟดในช่วงที่เหลือของปีนี้ให้มีความชัดเจนมากยิ่งขึ้น

Image
1

 

คำเตือน: Principal Asset Allocation Plan เป็นบริการการแนะนำการจัดพอร์ตการลงทุนแบบการกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์ต่าง ๆ (Asset Allocation) ตามระดับความเสี่ยงในการลงทุนของผู้ลงทุน โดยเป็นการพิจารณาและประเมินภาวะการลงทุน เพื่อการสร้างและปรับพอร์ตอย่างสมดุล และอาจจะพิจารณาและนำเสนอการปรับเปลี่ยนสัดส่วนการลงทุนหรือปรับพอร์ตลงทุนเป็นรายเดือน เพื่อให้มั่นใจได้ว่าพอร์ตการลงทุนมีการกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสมและสอดรับกับภาวะการลงทุน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคาที่เปลี่ยนไปตามภาวะตลาดส่งผลให้สัดส่วนของแต่ละสินทรัพย์ที่ลงทุนมีการปรับเปลี่ยนไปจากสัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม อาจทำให้พอร์ตการลงทุนมีความเสี่ยงสูงหรือต่ำไปกว่าที่ควรจะเป็น เพื่อให้สัดส่วนการลงทุนเข้าสู่สัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม Principal Asset Allocation Plan เป็นเพียงคำแนะนำของ บริษัทจัดการ ผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนตามคาดหวัง ทั้งนี้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจการจัดสรรการลงทุน (Basic Asset Allocation) ตามคำแนะนำของสำนักงาน ก.ล.ต.


พอร์ตการลงทุนดังกล่าวเป็นเพียงการประมาณการสัดส่วนการลงทุน ซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงได้เมื่อลงทุนจริง ขึ้นอยู่กับสภาพตลาด การลงทุนและโอกาสการลงทุนในแต่ละขณะ ทั้งนี้ ประมาณการสัดส่วนการลงทุน ไม่ใช่การรับประกันหรือยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต/ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
คำอธิบายประกอบ Clients’ Portfolio Model 5 พอร์ตลงทุนแนะนำ 
สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “ปานกลางค่อนข้างสูง” แนะนำพอร์ตการลงทุน “Income” 
สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “สูง” ท่านสามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุน “Income” และ “Balance”
สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “สูงมาก” ท่านสามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุน “Income”, “Balance”, “Growth”, “Active Growth” และ “Global Growth”
ทั้งนี้หากท่านผู้ลงทุนมีความประสงค์จะลงทุนในพอร์ตลงทุนที่มีระดับความเสี่ยงสูงกว่าระดับความเสี่ยงการลงทุนของท่าน ท่านจะต้อง “ยืนยัน” รับทราบความเสี่ยงของพอร์ตลงทุนที่ท่านได้เลือกลงทุน
 

คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน / PRINCIPAL GREITs กองทุนนี้ลงทุนกระจุกตัวในกลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ (Property Sector Fund) ดังนั้นหากมีปัจจัยลบที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุนดังกล่าว ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจํานวนมาก / PRINCIPAL GREITs, PRINCIPAL GQE, PRINCIPAL GESG และ PRINCIPAL GCREDIT กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในประเทศสหรัฐอเมริกา ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GIF กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในยุโรป อังกฤษ และอเมริกาเหนือ ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GESG มิได้อยู่ภายใต้ข้อกำหนดว่าด้วยการเปิดเผยข้อมูลด้านความยั่งยืน การบริหารจัดการและการจัดทำรายงานของกองทุนรวมเช่นเดียวกับ SRI Fund / PRINCIPAL VNEQ ลงทุนกระจุกตัวในประเทศเวียดนาม ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL KEQ กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในประเทศเกาหลี ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL DPLUS มีการลงทุนในต่างประเทศบางส่วนซึ่งจะไม่เกินร้อยละ 79 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ จึงอาจทำให้กองทุนมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินบาทและสกุลเงินต่างประเทศอื่น ๆ ดังนั้น บริษัทจัดการจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของมูลค่าทรัพย์สินที่ลงทุน ณ ต่างประเทศ เพื่อป้องกันความเสี่ยงดังกล่าว / บริษัทจัดการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนของกองทุน (Hedging) ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน / กองทุนมีนโยบายลงทุนในต่างประเทศ กองทุนอาจมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไร จากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าทุนเริ่มแรกได้ / ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต/ Copyright @ 2024 บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสริช์ ประเทศไทย สงวนลิขสิทธิ ข้อมูลที่ประกอบในเอกสารนี้ :(1) เป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัทมอร์นิ่งสตาร์ และ/หรือ ผู้ให้บริการข้อมูล (2) บริษัทขอสงวนสิทธิ์ในการทำซ้ำ หรือเผยแพร่ (3) บริษัทขอสงวนสิทธิ์ที่จะไม่รับผิดชอบต่อความถูกต้อง ครบถ้วน และความเสียหายต่างๆ ที่เกิดขึ้นทุกกรณีจากการนำข้อมูลไปใช้อ้างอิง ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต