Principal Update: 21 March 2023

Market Update

• ในที่สุดหลังปัญหาความไม่มั่นใจต่อธนาคาร Credit Suisse เริ่มคลี่คลาย หลัง UBS ประกาศเข้าซื้อ Credit Suisse เป็นจำนวนเงิน 3.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยการซื้อกิจการครั้งนี้มีธนาคารกลางสวิสเป็นหน่วยงานที่สนับสนุนให้เกิดขึ้น โดยการช่วยเงินสำหรับสภาพคล่องเป็นจำนวน 1 แสนล้านฟรังก์สวิสให้ UBS ขณะที่รัฐบาลสวิสจะช่วยเหลือเงินอีกจำนวน 9 พันล้านฟรังก์สวิส ในกรณีที่เกิดการขาดทุนจากสินทรัพย์ที่ UBS ซื้อทั้งหมด
• อย่างไรก็ตามหน่วยงานกำกับดูแลการเงินของสวิสเซอร์แลนด์ (FINMA) กล่าวว่าจะต้องมีการปรับลดมูลค่าพันธบัตร ประเภท AT1 หรือที่เรียกว่า CoCos ของ Credit Suisse จำนวน 1.6 หมื่นล้านฟรังก์สวิสลงให้เหลือศูนย์ด้วย ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งในเงื่อนไขต่อการซื้อกิจการในครั้งนี้
• บลจ.พรินซิเพิล มีกองทุนเดียวที่มีสัดส่วนใน AT1 ของ Credit Suisse คือ กองทุน PRINCIPAL GFIXED ที่ลงทุนในกองทุนหลัก PIMCO GIS Income Fund โดยมีสัดส่วนเพียงแค่ 0.19% ข้อมูลล่าสุด ณ สิ้นเดือนกุมภาพันธ์ 2023 ส่วนสัดส่วนของตราสารหนี้ประเภทอื่นๆ (ตามรายละเอียดด้านล่าง) ทาง PIMCO มองว่าจะอยู่ภายใต้ของบริษัท UBS หลังควบรวมกิจการ ดังนั้น credit spread ของตราสารดังกล่าว น่าจะปรับตัวดีขึ้นตาม credit spread ของ UBS
• ตราสารหนี้ดังกล่าว (AT1 ของ Credit Suisse) ที่อยู่ในกอง PRINCIPAL GFIXED มีสัดส่วนที่ต่ำมากตามที่ได้กล่าวไปข้างต้น 
  ประกอบกับสถานการณ์ของ Credit Suisse มีแนวโน้มดูดีขึ้นหลังการควบรวมกิจการ เราจึงมองว่านักลงทุนสามารถถือครองกองทุน PRINCIPAL GFIXED ต่อได้

อ่าน Principal Update: 21 March 2023

^{คำเตือน: ผู้ลงทุนควรทําความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทน และ ความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน / บริษัทจัดการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนของกองทุน (Hedging) ขึ้นอยู่กับดุลย พินิจของผู้จัดการกองทุน/ผลการดําเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดําเนินงานในอนาคต}