เพิ่ม PRINCIPAL GLEADER ในพอร์ตการลงทุนหลัก ปรับมุมมองหุ้นโลกสู่ Slightly Overweight

  • บลจ.พรินซิเพิล แนะนำเพิ่ม PRINCIPAL GLEADER เป็นหนึ่งในพอร์ตการลงทุนหลัก (Core Portfolio) โดยสามารถอ้างอิงน้ำหนักได้ตามพอร์ตการลงทุนแนะนำด้านล่าง และปรับมุมมองหุ้นโลกสู่ Slightly Overweight หลังตลาดตอบรับเชิงบวกต่อนโยบายภาษีโดนัลด์ ทรัมป์ที่มีความยืดหยุ่นเปิดทางต่อการเจรจามากขึ้น, ผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนสหรัฐที่แข็งแกร่ง และผลกระทบของนโยบายการเงินของเฟดต่อตลาดหุ้นน้อยลง  


พอร์ตการลงทุนแนะนำตามระดับความเสี่ยง

Image
26

Source: Principal as of 20 February 2025

  • ตลาดหุ้นสหรัฐฯ (S&P 500 Index) สามารถปรับขึ้นทำจุดสูงสุดได้อีกครั้ง โดยหลังโดนัล ทรัมป์เข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีได้ 1 เดือน นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจที่ชัดเจน และนโยบายการขึ้นภาษีทางการค้ารวมถึงการขับไล่ผู้อพยพที่มีความผ่อนคลายมากขึ้น 
    ส่งผลกระทบเชิงบวกโดยตรงต่อตลาดหุ้น เช่น ล่าสุดโดนัลด์ ทรัมป์กล่าวว่ามีความเป็นได้ที่จะบรรลุข้อตกลงทางการค้ากับจีน โดยปัจจุบันโดนัลด์ ทรัมป์ขึ้นภาษีทางการค้าต่อจีนเพียงแค่ 10% เท่านั้นซึ่งน้อยกว่าอย่างนัยเมื่อเทียบกับตัวเลขที่เขาเคยพูดไว้ตอนหาเสียงในช่วงปลายปีที่แล้วที่ประมาณ 60% อีกทั้งจากเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุดของเดือน ม.ค.ที่สูงกว่าคาดเล็กน้อย ส่งผลให้โดนัลด์ ทรัมป์มีแนวโน้มมีความระมัดระวังมากขึ้นต่อการใช้นโยบายด้านการกีดกันและขับไล่ผู้อพยพ เนื่องจากนโยบายดังกล่าวอาจทำให้เงินเฟ้อสหรัฐฯ ปรับเพิ่มขึ้นสูง และกระทบเศรษฐกิจสหรัฐฯ เชิงลบได้ นอกจากนี้ผลประกอบการไตรมาส 4 /2024 ของสหรัฐฯ ยังแข็งแกร่ง โดย Bloomberg Consensus มองกำไรตลาดหุ้นสหรัฐฯ สามารถเติบโตได้ประมาณ 12% ทั้งในปี 2025 และปี 2026     ทาง บลจ.พรินซิเพิล จึงมองว่าหุ้นโลกจะสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีได้ในปีนี้ 
  • PRINCIPAL GLEADER: เน้นลงทุนหุ้นที่มีคุณภาพสูง มีการเติบโตดีอย่างยั่งยืน และเป็นผู้นำของตลาด ทั้งในตลาดพัฒนาแล้ว และตลาดเกิดใหม่ สร้างผลการดำเนินงานระยะยาวโดดเด่นสม่ำเสมอปีละประมาณ 12% ตั้งแต่จัดตั้งกองทุน ได้รับการจัดอันดับ Morningstar 5 ดาวรวมถึงมี Drawdown และความผันผวนที่อยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบกับ Peers จึงเหมาะสมที่จะเป็นหนึ่งใน Core Portfolio ตัวอย่างหุ้นที่ลงทุน เช่น Microsoft, Visa, Mastercard, Alphabet และ TSMC 

คำเตือน: Principal Asset Allocation Plan เป็นบริการการแนะนำการจัดพอร์ตการลงทุนแบบการกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์ต่าง ๆ (Asset Allocation) ตามระดับความเสี่ยงในการลงทุนของผู้ลงทุน โดยเป็นการพิจารณาและประเมินภาวะการลงทุน เพื่อการสร้างและปรับพอร์ตอย่างสมดุล และอาจจะพิจารณาและนำเสนอการปรับเปลี่ยนสัดส่วนการลงทุนหรือปรับพอร์ตลงทุนเป็นรายเดือน เพื่อให้มั่นใจได้ว่าพอร์ตการลงทุนมีการกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสมและสอดรับกับภาวะการลงทุน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของราคาที่เปลี่ยนไปตามภาวะตลาดส่งผลให้สัดส่วนของแต่ละสินทรัพย์ที่ลงทุนมีการปรับเปลี่ยนไปจากสัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม อาจทำให้พอร์ตการลงทุนมีความเสี่ยงสูงหรือต่ำไปกว่าที่ควรจะเป็น เพื่อให้สัดส่วนการลงทุนเข้าสู่สัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม Principal Asset Allocation Plan เป็นเพียงคำแนะนำของ บริษัทจัดการ ผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนตามคาดหวัง ทั้งนี้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจการจัดสรรการลงทุน (Basic Asset Allocation) ตามคำแนะนำของสำนักงาน ก.ล.ต.

พอร์ตการลงทุนดังกล่าวเป็นเพียงการประมาณการสัดส่วนการลงทุน ซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงได้เมื่อลงทุนจริง ขึ้นอยู่กับสภาพตลาด การลงทุนและโอกาสการลงทุนในแต่ละขณะ ทั้งนี้ ประมาณการสัดส่วนการลงทุน ไม่ใช่การรับประกันหรือยืนยันถึงผลตอบแทนในอนาคต/ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

คำอธิบายประกอบ Clients’ Portfolio Model 5 พอร์ตลงทุนแนะนำ

• สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “ปานกลางค่อนข้างสูง” แนะนำพอร์ตการลงทุน “Income” 

• สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “สูง” ท่านสามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุน “Income” และ “Balance”

• สำหรับผู้ลงทุนที่มีระดับความเสี่ยง “สูงมาก” ท่านสามารถลงทุนในพอร์ตการลงทุน “Income”, “Balance”, “Growth”, “Active Growth” และ “Global Growth”

• ทั้งนี้หากท่านผู้ลงทุนมีความประสงค์จะลงทุนในพอร์ตลงทุนที่มีระดับความเสี่ยงสูงกว่าระดับความเสี่ยงการลงทุนของท่าน ท่านจะต้อง “ยืนยัน” รับทราบความเสี่ยงของพอร์ตลงทุนที่ท่านได้เลือกลงทุน

ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า (กองทุน) เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน / PRINCIPAL GQE, PRINCIPAL GESG, PRINCIPAL GCREDIT, PRINCIPAL USEQ กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในประเทศสหรัฐอเมริกา ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GLEADER กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในอเมริกาเหนือ และยุโรปผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GOPP กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในอเมริกาเหนือ ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GIFUH กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในยุโรป อังกฤษ และอเมริกาเหนือ ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL GESG มิได้อยู่ภายใต้ข้อกำหนดว่าด้วยการเปิดเผยข้อมูลด้านความยั่งยืน การบริหารจัดการและการจัดทำรายงานของกองทุนรวมเช่นเดียวกับ SRI Fund / PRINCIPAL VNEQ ลงทุนกระจุกตัวในประเทศเวียดนาม ผู้ลงทุนจึงควรพิจารณาการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของตนเองด้วย / PRINCIPAL DPLUS มีการลงทุนในต่างประเทศบางส่วนซึ่งจะไม่เกินร้อยละ 79 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ จึงอาจทำให้กองทุนมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินบาทและสกุลเงินต่างประเทศอื่น ๆ ดังนั้น บริษัทจัดการจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของมูลค่าทรัพย์สินที่ลงทุน ณ ต่างประเทศ เพื่อป้องกันความเสี่ยงดังกล่าว / PRINCIPAL GIFUH จะไม่ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (unhedged) ดังนั้นกองทุนจึงมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ / บริษัทจัดการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนของกองทุน (Hedging) ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน / กองทุนมีนโยบายลงทุนในต่างประเทศ กองทุนอาจมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไร จากอัตราแลกเปลี่ยน/หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าทุนเริ่มแรกได้ /ผู้ลงทุนควรศึกษาผลการดำเนินงานของหน่วยลงทุนแต่ละชนิดของกองทุนใน https://www.principal.th/th/mutual-fundth ก่อนตัดสินใจลงทุน/ Copyright @ 2025 บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสริช์ ประเทศไทย สงวนลิขสิทธิ ข้อมูลที่ประกอบในเอกสารนี้ : (1) เป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัทมอร์นิ่งสตาร์ และ/หรือ ผู้ให้บริการข้อมูล (2) บริษัทขอสงวนสิทธิ์ในการทำซ้ำ หรือเผยแพร่ (3) บริษัทขอสงวนสิทธิ์ที่จะไม่รับผิดชอบต่อความถูกต้อง ครบถ้วน และความเสียหายต่างๆ ที่เกิดขึ้นทุกกรณีจากการนำข้อมูลไปใช้อ้างอิง ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต